MBO, MBI und familieninterne Nachfolge professionell finanzieren — mit ORBITON.
Über 190.000 mittelständische Unternehmen in Deutschland stehen bis 2027 vor einem Generationswechsel. Die größte Hürde ist dabei nicht der fehlende Nachfolger — sondern die richtige Finanzierungsstruktur. Eine unzureichend strukturierte Nachfolgefinanzierung scheitert häufig an der Hausbank, weil die Unterlagen unprofessionell aufbereitet sind oder der Finanzierungsmix nicht stimmt.
ORBITON begleitet Nachfolgefinanzierungen von der ersten Analyse bis zum Closing — mit bankentauglichen Unterlagen, die innerhalb von 24 Stunden durch die LUMEN Intelligence Engine erstellt werden, und mit direktem Zugang zu den richtigen Finanzierungspartnern.
Das klassische Bankdarlehen bildet den Kern jeder Nachfolgefinanzierung: typischerweise 50–70% des Kaufpreises, Laufzeit 5–10 Jahre, besichert durch Unternehmensanteile und Vermögenswerte. ORBITON verhandelt mit mehreren Banken gleichzeitig und erzielt bessere Konditionen als bei der alleinigen Hausbankansprache.
Für Nachfolgefinanzierungen kommen mehrere KfW-Programme in Frage: der KfW-Unternehmerkredit (bis 25 Mio. EUR, bis 20 Jahre Laufzeit), ERP-Förderkredit KMU sowie ERP-Kapital für Gründung. Die Kombination aus Hausbankdarlehen und KfW-Förderung senkt den Zinssatz und erhöht die Finanzierbarkeit erheblich. ORBITON koordiniert die Antragstellung über die Hausbank.
Der Verkäufer stundet 10–25% des Kaufpreises als nachrangiges Darlehen an den Käufer. Das Verkäuferdarlehen signalisiert der Bank das Vertrauen des Verkäufers in das Unternehmen und verbessert die Finanzierbarkeit deutlich. ORBITON strukturiert die Bedingungen — Laufzeit, Verzinsung, Nachrangabrede — bankgerecht.
Bei größeren Transaktionen oder wenn das Eigenkapital des Käufers nicht ausreicht, ergänzt Mezzanine-Kapital (Nachrangdarlehen, stille Beteiligung) die Finanzierungsstruktur. Mezzanine wird wie Eigenkapital behandelt und verbessert die Bankfähigkeit der Gesamtfinanzierung.
Banken erwarten typischerweise 10–20% Eigenkapital vom Käufer. ORBITON analysiert die optimale Eigenkapitalhöhe und zeigt auf, wie Eigenkapital und Fremdkapital steueroptimiert kombiniert werden können.
Das bestehende Managementteam übernimmt das Unternehmen. Vorteil: Das Management kennt das Unternehmen, die Kunden und die Mitarbeiter — die Bank sieht geringeres operatives Risiko. Herausforderung: Das Management hat selten ausreichend Eigenkapital. ORBITON strukturiert MBOs mit hohem Fremdkapitalhebel (Leveraged Buy-Out) und begleitet die gesamten Bankverhandlungen.
Ein externer Manager übernimmt das Unternehmen. Die Bank bewertet MBIs kritischer, weil der Käufer das Unternehmen nicht kennt. Professionelle Due Diligence und ein überzeugendes 100-Tage-Konzept sind entscheidend. ORBITON bereitet beides bankgerecht auf.
Schenkung, vorweggenommene Erbfolge oder Verkauf an die nächste Generation — jede Variante hat eigene steuerliche und finanzierungsrelevante Implikationen. ORBITON koordiniert die Finanzierungsstruktur in enger Abstimmung mit Steuerberatern und Rechtsanwälten.
Eine Nachfolgefinanzierung ist die Finanzierung der Übernahme eines Unternehmens durch einen Nachfolger — intern (MBO), extern (MBI) oder familiär. Sie kombiniert Bankdarlehen (50–70%), KfW-Fördermittel, Verkäuferdarlehen (10–20%) und ggf. Mezzanine-Kapital zu einem stimmigen Finanzierungsmix.
Ein MBO wird mit Senior Debt (Bankdarlehen), KfW-Unternehmerkredit, Verkäuferdarlehen und eigenem Kapital des Managements finanziert. Bei größeren Volumina kommt Mezzanine-Kapital hinzu. ORBITON strukturiert den optimalen Mix und begleitet alle Bankverhandlungen bis zum Closing.
KfW-Unternehmerkredit (bis 25 Mio. EUR, bis 20 Jahre Laufzeit), ERP-Förderkredit KMU und ERP-Kapital für Gründung. ORBITON analysiert alle passenden Förderprogramme und beantragt diese über die Hausbank.
Mit ORBITON und der LUMEN Intelligence Engine: 8–14 Wochen vom Erstgespräch bis zum Closing. Branchenüblich ohne professionelle Begleitung: 16–24 Wochen oder länger.
ORBITON begleitet Nachfolgefinanzierungen ab 500.000 EUR Transaktionsvolumen. Ab 1 Mio. EUR amortisieren sich Beratungskosten durch bessere Konditionen und schnelleres Closing typischerweise vielfach.
Der Verkäufer stundet 10–25% des Kaufpreises als nachrangiges Darlehen. Es signalisiert Banken Vertrauen des Verkäufers ins Unternehmen, verbessert die Finanzierbarkeit und ist in fast jeder professionellen Nachfolgefinanzierung ein Bestandteil.
Sie planen eine Unternehmensnachfolge und suchen die richtige Finanzierungsstruktur? Sprechen Sie mit uns — das Erstgespräch ist kostenlos und unverbindlich.
Andreas Fischer | af@orbiton.de | +49 151 46455384
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